近幾年越來越多的內(nèi)地私募機構(gòu)開始選擇進軍香港市場，通過在香港設(shè)立公司來吸納海外資金，不少私募管理基金都有意向香港申請9號牌照。企業(yè)申請香港9號牌照需要滿足哪些資質(zhì)與條件呢？

申請9號牌照的方式

獲取9號牌主要有兩種方式：

一是新設(shè)立子公司申請牌照；

二是通過收購已經(jīng)持牌機構(gòu)獲取牌照。

根據(jù)過往案例，大多數(shù)私募機構(gòu)通過直接申請9號牌的方式進入香港資本市場。直接申請9號牌照，可以使香港子公司和原私募機構(gòu)名稱保持一致或相似，有利于品牌傳承。取得香港9號牌照的方式，除了直接申請外，也可以考慮收購其他現(xiàn)有的香港9號牌機構(gòu)。

若收購其他有香港9號牌照的機構(gòu)，就需要做比較深入的盡職調(diào)查，避免可能的風(fēng)險。

申請9號牌照的資質(zhì)

1、主體資格

必須是在香港注冊成立的公司或在香港公司注冊處注冊的海外公司。

2、勝任能力

持牌法團及注冊機構(gòu)在進行相關(guān)業(yè)務(wù)時，要管理好在經(jīng)營時可能面對的風(fēng)險，具體而言即擁有合適的業(yè)務(wù)架構(gòu)、良好的內(nèi)部監(jiān)控系統(tǒng)及合資格的業(yè)務(wù)人員；(具體參見：證監(jiān)會另行公布的《勝任能力的指引》、《持牌人或注冊人操守準(zhǔn)則》、《持牌人或注冊人的管理、監(jiān)督及內(nèi)部監(jiān)控指引》)。

3、負(fù)責(zé)人員

(1)每類受規(guī)管活動必須委任至少兩名負(fù)責(zé)人員直接監(jiān)督有關(guān)活動；

(2)每類受規(guī)管活動必須至少有一名負(fù)責(zé)人可以時刻監(jiān)督有關(guān)業(yè)務(wù)。如果角色安排不會造成沖突，同一人可以受委任監(jiān)督多于一類受規(guī)管活動；

(3)負(fù)責(zé)人中至少有一名是符合《證券及期貨條例》所定義的執(zhí)行董事；

(4)所有的執(zhí)行董事必須向證監(jiān)會尋求核準(zhǔn)；

(5)呈交牌照申請時，向證監(jiān)會一并呈交所有擬成為負(fù)責(zé)人員的核準(zhǔn)申請。

4、大股東等須具備適當(dāng)人選的資格

大股東、高級人員、就受規(guī)管活動而雇用的任何其他人，就該類活動與有聯(lián)系的任何其他人，都必須具備適當(dāng)人選的資格。有關(guān)詳情請參閱《證券及期貨條例》第129條。經(jīng)過查閱相關(guān)資料，申請牌照時，并沒有限制信托計劃及資管計劃等SPV為大股東。但根據(jù)《證券及期貨條例》第129條，要考察大股東的財政能力和償付能力，SPV為大股東可能很難通過審核。

5、主體的財政能力

持牌法團及注冊機構(gòu)在進行相關(guān)業(yè)務(wù)時，須維持足夠的股本及速動資金(速動資金指：能迅速轉(zhuǎn)換成為現(xiàn)金或已屬于現(xiàn)金形式的資產(chǎn))。例如，在申請?zhí)峁┵Y產(chǎn)管理(第9類牌照)時，持牌法團及注冊機構(gòu)最低應(yīng)繳納5百萬港元股本及維持3百萬港元的速動資金。

持有9號牌有助于拓展境外資金募集和投資，且持有9號牌的香港實體還可以享受香港稅收優(yōu)惠。但同時，申請9號牌會較大幅度增加私募基金管理人的成本，也可能影響管理人的募資進度，并非所有可能涉及香港募資或與香港存在一定關(guān)聯(lián)的私募基金管理人均須取得9號牌。